Een pensioenfonds heeft als opdracht de afspraken tussen sociale partners over de pensioenregeling uit te voeren. Hiervoor ontvangt het pensioenfonds een vergoeding, de contributie. De eerste taak is te toetsen of deze vergoeding toereikend is om de opdracht uit te kunnen voeren. Is dit niet het geval, dan mag de opdracht niet aangenomen worden. Om dit goed te kunnen toetsen moet het beleid volledig gedefinieerd zijn. Dit wordt ook wel de complete invulling van de 'pension deal' genoemd. Sociale partners geven hierbij hoogstens een richting ten aanzien van risicohouding en het verdelen van overschotten en tekorten. De resterende beleidsruimte vult het pensioenfonds zelf in.
Deze ruimte bestaat onder meer uit het beleggingsbeleid, het toeslagenbeleid en het contributiebeleid. Bij het verder uitwerken van het beleggingsbeleid van een pensioenfonds moeten keuzes gemaakt worden ten aanzien van de Strategische Asset Allocatie, valutabeleid en regionale allocatie, duration beleid van de vastrentende waarden portefeuille, financiële derivaten en andere alternatieve beleggingscategorieën. Deze keuzes worden onderbouwd met een Asset Liability Management (ALM) studie. Hierin komen de verplichtingen en beleggingen van een pensioenfonds bij elkaar en worden dekkingsgraad risico's vertaald naar toeslag- en contributieconsequenties. Steeds vaker zien we dat een ALM studie een continu proces is. Het grote voordeel hiervan is dat het systeem up-to-date blijft en continu beschikbaar. Zo zijn pensioenfondsen in staat om adequaat te reageren op een snel veranderende wereld.
Een ALM studie toont ook de toekomstige pensioenrisico's voor de onderneming met betrekking tot de balans en winst- en verliesrekening, gebaseerd op internationale accounting regels. Dit is niet noodzakelijk beperkt tot één land. Ortec Finance assisteert multinationals met een geïntegreerde analyse van de risico's en regelgeving van zowel binnen- en buitenlandse pensioenplannen.
Ortec Finance is al drie decennia lang een betrouwbare partner op ALM gebied voor pensioenfondsen. Wij voeren regelmatig ALM projecten uit voor gerenommeerde pensioenfondsen over de gehele wereld. Een hechte band met de academische wereld zorgt ervoor dat onze ALM-expertise vernieuwend blijft. Pensioenfondsen profiteren van deze kennisvoorsprong en zijn zo optimaal voorbereid op de toekomst.
Ortec Finance levert Asset Liability Management oplossingen ook aan Verzekeraars, Vermogensbeheerders, Woningcorporaties en Financieel Planners.